2021年证监会法治政府建设：夯实资本市场基础法律制度，推动十四五良好开局

资本市场在推动经济发展中起着极其重要的作用。在其发展过程中，构建完善的制度体系显得尤为紧要。我国在资本市场制度的建设和改进上，已经实施了一系列措施。

《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》的推动

监管部门正积极推动《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》的出台。该办法的目的是在证券期货执法过程中为当事人开辟新的解决途径。以前，处理违规行为的方式较为单一。例如，在处理证券期货违法行为时，只能依据刻板的法规条文。一旦该办法实施，将使处理过程更加灵活。在实际情况中，如果企业初次违规且愿意积极改正，这个办法就能发挥重要作用。

这一做法与全球较为完善的资本市场监管趋势相吻合。以美国为例，其证券监管体系里设有类似的多变应对措施，这些措施在一定程度上提升了执法效率，并且也激发了市场的活力与动力。

行政法规的制定修改工作

法规修订工作正在稳步进行。以《私募投资基金监督管理条例》为例。私募基金行业规模近年来一直在扩大。特别是在北京等城市，其发展势头强劲，但监管方面遇到了挑战。制定这些条例是为了规范其健康发展。从投资者的角度来看，很多人对投资私募基金感兴趣，但又担心风险。新条例的发布为投资者带来了更多的安全保护。

《上市公司监督管理条例》等法规在我国资本市场中扮演着重要角色。以上海证券交易所为例，许多上市公司遵循这些明确的管理规定来规范自身的运营和信息披露等工作。对这些法规的修订，能够推动上市公司的稳健发展。

北京证券交易所的良好运行

北京证券交易所自设立以来，其发展状况整体上保持稳定。该交易所职能清晰，主要致力于服务众多创新型中小企业，为它们搭建融资的桥梁。在北京，许多中小企业已经从中受益。例如，有一家专注于高新技术研发的公司，之前在融资方面遇到困难，自从北交所成立以来，它就顺利地获得了资金援助。北交所的基础制度，包括上市审核等，运行有序，流程简洁且高效。

大家对北交所的改革措施普遍表示认可。不少证券公司纷纷参与，众多投资者也开始将目光投向北交所。此举对于打造我国多层次资本市场具有深远影响。

公司债券制度的夯实

修订并推出《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定，目的是加强公司债券注册制度的基础。在深圳等城市，众多企业对发行债券的需求十分急切。以往的规定可能在某些方面限制了债券发行的速度和规范性。新管理办法的施行，预计将积极影响债券发行的规模和速度。

交易期间，市场情况更为复杂。之前曾出现一些不规范的债券交易，这些行为对投资者权益造成了风险。如今，通过改进相关规则，交易的安全性和便捷性都得到了增强，从而使债券市场变得更加稳健和有序。

资本市场的开放性包容性增强

《关于扩大红筹企业在境内上市试点范围的公告》等政策，对资本市场开放度和包容度的提升起到了积极作用。近些年，境外红筹企业上市规模不断扩大，国内投资者也渴望能分享这些企业的成长成果。因此，扩大试点范围恰巧满足了他们的这一愿望。

合格境外投资者能够加入金融衍生品交易行列，是因为《关于合格境外机构投资者及人民币合格境外机构投资者参与金融衍生品交易的公告》得以实施。这一政策让更多的外资机构得以合法进入我国市场。陆家嘴的金融机构已经明显感受到了外资流入带来的新气象和活力。

整合上市公司监管法规体系

整合上市公司监管法规体系的工作十分关键。首先，现行的监管法规分布较散，给企业和监管机构都增添了不少麻烦。例如，在财务报告公开的监管方面，分散的规则让企业常常感到困惑。一旦整合完成，企业只需遵循一套统一的标准，这将显著简化监管流程。

监管者在观察中发现，以往执行众多零散的法规时，注意力有所分散。如今法规得以整合，这有助于提高监管效果。这样一来，上市公司的管理变得更加规范，秩序井然。

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